а. Техническият анализ – сложен ли е колкото звучи?

Техническият анализ е един от инструментите, които инвеститорите използват, за да предвидят изменението на цената на определена валута. Той се фокусира върху разчитането на графики с убеждението, че движението на пазара следва определена логика и има повтарящи се закономерности.

Анализаторите обикновено следят за появата на специфични фигури върху графичното изображение на валутната двойка. Пример за това са Head and Shoulders или Double top. Също така изучават параметрите на определени статистически индикатори, като Moving averages, RSI, MACD и други.

Нека се спрем на фигурите Двойно дъно и Двоен връх. Вие лесно ще успеете да различите Двойното дъно на графиката. При движението си цената е изписала латинската буква W.

Двойното дъно маркира цената, на която валутата ще спре низходящото си движение и ще започне възходящо такова. Тази цена се превръща в ниво на подкрепа. Двойният връх от друга страна, представлява цената, върху която се формира ниво на съпротива и ограничава последващо възходящо движение. Двойният връх се идентифицира с буквата М.

При наличие на буквата W, инвеститорите са склонни да купуват съответната валута, а при появата на буквата М, инвеститорите са склонни да продават.

Защо техническият анализ работи? Ако достатъчен брой инвеститори следват една и съща тренд линия и достатъчен брой инвеститори се концентрират върху едни и същи нива на подкрепа, то тогава ще възникне реакция на пазара при достигането на тези нива. В заключение можем да кажем, че техническият анализ работи, защото големият брой инвеститори, които прилагат едни и същи мерки кара техните очаквания да се сбъдват.

b. Какво представляват Свещите?

Голям брой FOREX играчи предпочитат да използват графика, която представя движението на цената във вид на поредица от червени и зелени свещи. Свещите дават възможност на инвеститорите да фокусират погледа си върху движението на пазара в рамките на ден, седмица, месец или година. Тази техника датира от седемнайсети век, когато японските търговци са използвали свещите, за да следят изменението в цената на ориза.

Всяка една свещ дава представа за движението на цената на инструмента в рамките на избран интервал – минута, 10 минути, 1 час, 4 часа, ден. За да начертаем една свещ, ще имаме нужда от четири стойности. Това са: цена на отваряне, най-висока стойност, най-ниска стойност и цена на затваряне за всеки отделен период от време, обект на вашето внимание.

Дългите тънки линии над и под тялото на всяка свещ, се наричат сенки (също така опашки). Тялото на свещта отразява разликата между цената на отваряне и цената на затваряне. Цветът на свещта определя дали съответният период е бил на повишение или понижение на цената. Дълга, зелена свещ представлява възходящо движение. Това показва, че цената се е повишила значително в периода между отварянето и затварянето, в следствие на големия обем поръчки „купува”. Дълга, червена свещ представлява низходящо движение. Това показва, че цената се е понижила чувствително, в сравнение с тази на отварянето и отразява агресивната продажба на съответната валута.

Ако трябва да обобщим, можем да кажем, че колкото по-дълго е тялото на всяка отделна свещ, толкова по-голямо е напрежението върху купувачите или върху продавачите. Точно обратното, късите свещи са индикация за слабо изменение на цената на валутата и представляват консолидация.

Важно е да внимавате за появата на Doji, тази малка, но важна свещ се появява, когато цената на отваряне е същата като цената на затваряне. Дължината на сенките при Doji варира, в резултат на което свещта може да изглежда като кръст, обърнат кръст или знак плюс. Сами по себе си Doji са неутрални свещи, те показват, че нито купувачите, нито продавачите са имали превес. Така те стават отправна точка за формиране на ново движение.

За да предвидим накъде ще тръгне пазарът след появата на Doji трябва да проследим предходния тренд или предхождащите свещи. След възходящо движение или дълга зелена свещ, появата на Doji съпътства охлаждането на ентусиазма при купувачите по определена позиция. След низходящо движение или дълга червена свещ, появата на doji означава, че намалява значително обемът на продавачите по определена позиция. Наличието на тази фигура често пъти подсказва, че силите на търсене и предлагане се изравняват и може да се очаква обръщане на тренда. Сама по себе си обаче, тази свещ не е достатъчен индикатор за наличие на промяна в тренда и е нужно допълнително потвърждение за такава.

В заключение може да се каже, че свещите дават уникална визуална представа за случващото се на пазара, като по този начин правят тълкуването на цената значително по-лесно.

c. Какво е FOREX тренд?

Прогнозирането на цените и „четенето” на графиките, често помага на пазарните участници по-добре да разбират и да познават посоката на движение на определени валути. Следването на тренда на FOREX пазара е една от най-популярните стратегии. Трендът продължава много дълго време на валутните пазари. На практика трендът може да продължи с години. Възможно е да се реализират печалби, докато се опитвате да купувате на дъното и да продавате на върха, но е много по-вероятно да спечелите повече пари и да си спестите куп неприятности, ако просто следвате тренда.

Как да начертаем тренд линия? Нуждаем се от две точки, например най-ниските стойности, до които е достигнала цената, за да начертаем линия. Когато тя достигне третата точка, ще получим тренд линия. Ако цената отново достигне до тренд линията, тя би трябвало да отскочи от нея.

Когато говорим за FOREX тренд, е важно да се знае, че става въпрос за търговия с валутите на различни държави. За държавите е характерно да се развиват продължително време добре или продължително време зле. Националните икономики не се развиват ту добре, ту зле. Именно затова и трендът обикновено продължава много дълго време. Спекулантите казват, че “Трендът ви е приятел” и трябва да играете в неговата посока. Така е докато трендът приключи. Валутните пазари са изключително волатилни, и когато трендът обърне своята посока, това се случва много бързо.

d. Как да използваме Simple Moving Averages (SMA)?

Един от най-популярните инструменти, използван от играчите на пазара е Пълзящата Средна или Simple Moving Average (SMA). Пълзящата средна е статистически инструмент и се използва, за да изглади краткосрочните промени в цените и да ни покаже образуването на дългосрочен тренд.

Как се чертае пълзящата средна (SMA)? Всяка точка от линията преставлява сбор на определен брой предходни цени, разделен на броя използвани цени. И така, точка след точка се формира кривата SMA. Така получената SMA можете да използвате, за да генерирате сигнали „купува” или „продава”. Вижте как!

Най-успешният начин за употребата на този инструмент е да се използват минимум две или три пълзящи средни, които обхващат различни периоди от време върху една и съща графика. Спекулантите обикновено предпочитат да използват 20, 50 и 200-дневни SMA. В този случай сигналът купува се генерира, когато по-краткосрочна пълзяща средна пресече по-дългосрочна. Не на последно място, вие можете да се съобразите с посоката на пълзящата средна. Ако тя се движи нагоре, можете да прецените, че пазарът е настроен позитивно и обратното, ако сочи надолу - то тогава настроението е отрицателно.

е. Как да забележим корекциите в тренда, като използваме корекцията на Фибоначи.

Вероятно вече сте забелязали, че цените на валутите се движат зигзагообразно в посока нагоре, надолу или без определена посока. В тази връзка, след голямо покачване на цената на дадена валутна двойка трябва да очакваме, че цената временно ще спадне и след това вероятно ще продължи да се движи в първоначалната си посока. Този временен спад след движение нагоре се нарича корекция. Същото важи и в обратния вариант – когато цената е паднала драстично, можем да очакваме корекция нагоре и последващо движение в посока на тренда надолу. Някои спекуланти обичат да търгуват точно при такива корекции, като предвиждат размера им чрез метода на Фибоначи.

Това е принцип, базиран върху безкрайната последователност на числата, открит през 13 век от италианския математик Леонардо Фибоначи. В основата си този метод е съставен от математически изчисления. Трябва да вземете две числа, например едно и две и като ги съберете, ще получите третото число в поредицата. Ето пример за това:

Най-значителната особеност, свързана с тази числова поредица е, че всяко следващо число е приблизително 1.618 пъти по-голямо от предишното. Като използваме числата на Фибоначи можем да изчислим следните проценти:

Най-важното ниво на Фибоначи е 61.8%. Нарича се още „златно ниво”. Този процент се получава, като разделите едно число от поредицата на числото след него – например 21/34 = 0.6176.

Нивото 38.2% се получава, когато разделите едно число от поредицата на числото, което се намира през едно число дясно от него – например 55/144 = 0.3819.

Нивото 23.7% се получава, когато разделите едно число от поредицата на числото, което се намира през две числа дясно от него – например 13/55 = 0.2363.

Като разделим голямото движение в една посока на гореописаните нива, можем да очакваме, че цената ще направи корекция между 38.20% и 61.80% от основното движение, преди да продължи в същата посока.

Тези коефициенти играят важна роля на валутния пазар, точно както и в природата на много места. Те се срещат също и в древността, като например древните пирамиди, при които височината на пирамидата е 61.80% от дължината на основата.

f. Какво представляват вълните на Елиът?

Вълните на Елиът са популярен инструмент за технически анализ, широко прилаган от спекулантите на FOREX пазара. През 1930г. Ралф Нелсън Елиът (1871–1948) развива теорията си, че финансовите пазари са движени от психологията на масата на спекулантите. Според него нагласата на спекулантите се променя от оптимизъм към песимизъм и обратно в естествен ритъм, създавайки специфични вълнови модели в движението на цените на инструментите.

Според теорията на Елиът цените на инструментите се движат в повтарящи се цикли, всеки от които съдържа 5 вълни в посока на тренда и 3 вълни срещу тренда. В доминиращия тренд вълни 1, 3 и 5 се наричат „движещи вълни” и всяка от тях е съставена от 5 по-малки вълни. Вълни 2 и 4 се наричат „корективни вълни” и са съставени от 3 по-малки. При падащ пазар доминиращият тренд е надолу и моделът е обърнат – 5 върни надолу и 3 нагоре. Движещите вълни винаги са в посоката на тренда, докато корективните са срещу него.

Вълните на Елиът са широко разпространен технически инструмент, който повечето анализатори използват непрекъснато.
За да можете да го използвате във вашата ежедневна търговия обаче, трябва да се научите да различавате различните серии от вълнови движения.

Индикатор	Държава	Влияние	Излиза на:	Ако индикаторът е нагоре, валутната двойка ще е:
Gross Domestic Product	Всички страни	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
ADP Employment Change	САЩ	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Business Confidence	Австралия, Еврозона	Ограничено	всеки месец	НАГОРЕ
CIPS index	Великобритания	Ограничено	всеки месец	НАГОРЕ
Consumer Price Index	Всички страни	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Current Account	Всички страни	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Export	Всички страни	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Gfk Consumer Confidence	Великобритания, Германия	Ограничено	всеки месец	НАГОРЕ
Housing Starts	САЩ, Канада	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Ifo indexes	Германия	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Import	Всички страни	Значително	всеки месец	НАДОЛУ
Industrial Production	Германия, Великобритания, Еврозона, САЩ, Япония	Ограничено	всеки месец	НАГОРЕ
Interest Rate Decision	Всички страни	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
ISM index	САЩ	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
IVEY PMI index	Канада	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Leading Index	Австралия, САЩ, Япония	Незначително	всеки месец	НАГОРЕ
PMI index	Еврозона	Ограничено	всеки месец	НАГОРЕ
Producer Price Index	Всички страни	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Retail Sales	Всички страни	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Retail Sales less autos	САЩ, Канада	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Tankan survey	Япония	Значително	всяко тримесечие	НАГОРЕ
Trade Balance	Всички страни	Значително	всеки месец	НАГОРЕ
Unemployment Rate	Всички страни	Значително	всеки месец	НАДОЛУ
University of Michigan Confidence	САЩ	Ограничено	два пъти месечно	НАГОРЕ
Zew Indexes	Германия, Еврозона	Значително	всеки месец	НАГОРЕ

1. Преди да отворите нова позиция си направете план за влизане и излизане от пазара. Придържайте се стриктно към изградения план и не се поддавайте на емоциите, когато ви казват да го промените в движение.
2. Добра идея би било да използвате Стоп поръчки, за да ограничите възможната загуба по всички отворени позиции.
3. Никога не добавяйте към губеща позиция.
4. Старайте се да печелите от тренда, вместо да се опитвате да хванете върха и дъното на движението.
5. Залагайте с пазара, а не срещу него. Пазарът е винаги прав!
6. Успешните спекуланти обикновено КУПУВАТ при лоши новини и ПРОДАВАТ при добри новини.
7. Не се старайте да затворите всяка позиция на печалба, това е невъзможно. Важен е крайният резултат.

Успех!